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本文目录

1、责任主题基金

2、主题定义的差异

3、ESG责任基金10只

4、低碳经济基金11只

5、绿色环保基金13个

6、重点关注

【P1 责任主题基金】

责任主题基金，和之前写的多空对冲基金（股票多空对冲基金，用“实力”为自己代言！（关注5只））一样，在海外市场，责任主题基金颇受青睐。国内投资并没有完全兴起，但已经逐步收到关注。

责任主题基金：大类基金统称，用来衡量上市公司是否具备足够的社会责任感，包括经济责任、生态责任、社会福利等。也通常用ESG表示：环境保护(Environmental)、社会责任(Social)和公司治理(Governance)，在筛选投资股票时有两种方式：

一种是正面筛选，即该基金只投资对社会有正面贡献的公司；

另一种是负面筛选，即该基金会排除对社会造成伤害的公司，如烟草、酒精等行业和一些不重视环保的公司。

【P2 主题定义的差异】

08年第一只社会责任主题基金兴全社会责任诞生，此后以“低碳”、“环保”、“绿色”为概念的主题基金相继诞生，这些主题基金本质上也是社会责任基金的一员。

各个基金对社会责任定义也不尽相同，如：

兴全社会责任（340007）：从经济责任、持续发展责任和道德责任等方面考察

汇添富社会责任（470028）：从利益相关者责任、资源、环境责任等方面筛选公司；

富国低碳环保（100056）、嘉实环保低碳（001616）、兴全绿色投资LOF（163409）、中海环保新能源（398051）和汇丰晋信低碳先锋（540008）则重点投资：低碳环保、绿色节能等相关行业的公司。

如果按照环保查找，这里面有一个今年上半年的黑马冠军：长城环保000977（基金经理单独任职1年又278天），不过该基金并未打出ESG的宣传。

整理了下，目前市场上大致的社会责任主题基金，逐类型看下：

【P3 责任基金10只】

责任基金：10只，其中4只ESG（华宝，南方，易方达，大摩）都是最近1年成立的，其中大摩ESG还在建仓。

从规模上讲，抛开1亿以下的4只基金（还有责任ETF，债基不建议了）

从业绩上讲，抛开建仓的新基金，最近3年，基本上都是： 兴全责任 > 汇添富责任 > 万家责任；易方达ESG> 南方ESG

从基金持仓来看，易方达ESG的前10持股集中度78.26%，同类几个基金中最高，股票仓位92.35%。万家社会责任股票仓位最高，97.39%

【P4 低碳基金11只】

11只低碳基金中，有1只刚成立，建仓的平安低碳经济混合

对比来看：

虽然天治低碳经济成立的最高，05年成立的，但是规模最小，近3年业绩靠后。还有近3年业绩是负数的富国低碳环保100056（基金经理未有变更）

按照回撤（年度跌幅看），汇丰晋信低碳18年是-39.11%，最大，但是19年来更换来基金经理陆彬，业绩还可以。

其他业绩靠后的是：诺安（19年初更换了基金经理），中邮，长信

股票持仓最低的是华安低碳73.17%，最高的是景顺长城低碳 94.53%。前10持股集中度除了景顺长城低碳72.99%，汇丰晋信66.15%，其他的都在50%以内

【P4 绿色环保基金13只】

13只绿色环保基金中，规模1亿以下是华宝绿色，浦银安盛环保

3个绿色基金（华宝的1个是混合型，1个是股票型，基金经理一样），

10个环保基金，规模最大的是景顺长城环保。

这里面有一个今年上半年的冠军：长城环保 000977（基金经理单独任职1年又278天）

汇添富环保2020-05-20以来刚更换了基金经理，之前业绩的确不突出。

鹏华健康环保：包括健康产业和环保产业，定义比较广，如果是健康还是建议选择医药健康，医疗健康。

中海环保新能源混合和浦银安盛环保新能源，都包括环保和新能源。但是前者业绩和规模都明显大于后者。

其他业绩看：鹏华环保> 汇添富环保 > 建信环保

除了易方达环保，华夏节能环保外，其他的持股集中度在10%

还有几只环保指数分级基金，以及广发中证环保ETF基金，从规模和收益交易，不考虑。

【P6 重点跟踪】

上述基金，按照类型筛选，整理来看，还有10只，重点跟踪这6只：

特别提示：ESG责任主题基金，属于窄基，有周期性。

对比下来，排除

兴全的2只基金：兴全绿色投资 > 兴全社会责任

易方达的2只基金：易方达环保> 易方达ESG责任

华安低碳：科技相关持有的较多，比如中芯，华虹半导体，斯达半导，景嘉微

提示：投资有风险，文中涉及的股票，基金等，仅作为文章说明使用，不构成投资建议，仅供参考！

花花无缺的世界：

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